Apa Itu Stablecoin? Panduan untuk Berdagang Aset Digital Sta

Dalam dunia mata wang kripto yang sangat berubah-ubah, stablecoin muncul sebagai aset digital yang memberikan kestabilan dan keyakinan kepada pelabur. Stablecoin dicipta untuk menawarkan ulasan xtrade kestabilan nilai berbanding dengan mata wang kripto lain seperti Bitcoin atau Ethereum yang harganya boleh naik dan turun dengan cepat. Dalam artikel ini, kita akan membincangkan apa itu stablecoin, jenis-jenis stablecoin yang ada, dan bagaimana anda boleh berdagang stablecoin sebagai aset digital yang stabil.

1. Apa Itu Stablecoin?

Stablecoin ialah mata wang kripto yang nilainya diikat atau disandarkan kepada aset lain yang lebih stabil, seperti mata wang fiat (seperti dolar AS), emas, atau bahkan sekumpulan mata wang. Tujuan utama stablecoin adalah untuk mengurangkan volatiliti harga yang sering dikaitkan dengan mata wang kripto lain.

Stablecoin menawarkan manfaat kripto seperti transaksi cepat, desentralisasi, dan kos transaksi rendah sambil mengekalkan kestabilan harga. Ini menjadikannya pilihan yang menarik untuk pelabur yang ingin menggunakan mata wang kripto tanpa menghadapi risiko turun naik harga yang drastik.

2. Bagaimana Stablecoin Berfungsi?

Stablecoin mengekalkan nilai yang stabil melalui mekanisme pengekalan nilai tertentu, yang boleh berbeza-beza bergantung kepada jenis stablecoin. Berikut adalah beberapa jenis utama stablecoin dan cara mereka berfungsi:

a) Stablecoin yang Disokong oleh Fiat

Jenis stablecoin yang paling biasa ialah yang disokong oleh mata wang fiat seperti dolar AS, euro, atau yen. Setiap unit stablecoin ini disandarkan kepada nilai mata wang fiat tertentu pada nisbah 1:1. Sebagai contoh, 1 Tether (USDT) disandarkan kepada 1 dolar AS. Syarikat yang mengeluarkan stablecoin ini akan menyimpan sejumlah mata wang fiat di dalam akaun bank yang bersamaan dengan jumlah stablecoin yang beredar.

  • Contoh: Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD)

b) Stablecoin yang Disokong oleh Aset Lain

Beberapa stablecoin disokong oleh aset lain seperti emas, minyak, atau mata wang kripto yang lain. Nilai stablecoin ini berkait rapat dengan nilai aset yang menyandarkannya. Misalnya, stablecoin yang disokong oleh emas akan mengekalkan nilai yang stabil berdasarkan harga emas di pasaran.

  • Contoh: PAX Gold (PAXG), yang disokong oleh emas.

c) Stablecoin Algoritma

Stablecoin algoritma tidak disandarkan kepada sebarang aset fizikal tetapi bergantung pada algoritma dan kontrak pintar untuk mengekalkan kestabilan harga. Algoritma ini secara automatik mengawal bekalan stablecoin berdasarkan permintaan pasaran. Jika harga stablecoin naik melebihi nilai sasaran, algoritma akan mencipta lebih banyak stablecoin untuk menurunkan harga. Sebaliknya, jika harga jatuh di bawah sasaran, algoritma akan mengurangkan bekalan stablecoin untuk meningkatkan harga.

  • Contoh: TerraUSD (UST) (sebelum kejatuhannya pada tahun 2022), Ampleforth (AMPL).

3. Kelebihan Berdagang Stablecoin

Stablecoin menawarkan pelbagai kelebihan kepada pedagang dan pelabur, terutamanya yang mencari kestabilan dalam pasaran yang sangat tidak menentu seperti mata wang kripto. Berikut adalah beberapa kelebihan utama:

a) Kestabilan Harga

Manfaat utama stablecoin adalah kestabilan harga. Pelabur tidak perlu risau tentang turun naik nilai stablecoin seperti yang berlaku dengan mata wang kripto lain. Ini membolehkan pedagang menyimpan nilai aset mereka dengan lebih selamat tanpa bimbang tentang penurunan harga yang mendadak.

b) Hedging terhadap Volatiliti

Stablecoin berfungsi sebagai alat hedging yang berguna semasa pasaran mata wang kripto mengalami turun naik yang besar. Pedagang boleh menukar aset kripto yang tidak stabil seperti Bitcoin atau Ethereum kepada stablecoin untuk melindungi nilai portfolio mereka tanpa perlu menarik diri dari pasaran kripto sepenuhnya.

c) Transaksi Pantas dan Kos Rendah

Seperti mata wang kripto lain, stablecoin menawarkan transaksi pantas dan kos transaksi rendah di seluruh dunia, menjadikannya pilihan yang lebih baik berbanding pemindahan bank antarabangsa yang memakan masa dan mahal. Stablecoin juga membolehkan pedagang melakukan perdagangan tanpa perlu menukar kembali ke mata wang fiat setiap kali.

d) Akses kepada Pasaran DeFi

Stablecoin memainkan peranan penting dalam dunia kewangan terdesentralisasi (DeFi). Pelabur boleh menggunakan stablecoin dalam pelbagai aplikasi DeFi seperti pinjaman, pertaruhan (staking), dan yield farming untuk mendapatkan pulangan pasif, sambil meminimumkan risiko kerugian modal akibat turun naik harga.

4. Risiko Berdagang Stablecoin

Walaupun stablecoin menawarkan kestabilan, terdapat beberapa risiko yang perlu dipertimbangkan semasa berdagang atau melabur dalam stablecoin:

a) Risiko Pihak Ketiga

Stablecoin yang disokong oleh mata wang fiat atau aset fizikal biasanya dikeluarkan oleh syarikat atau entiti tertentu yang menyimpan aset sandaran dalam akaun bank. Jika syarikat ini menghadapi masalah kewangan, terdapat risiko bahawa stablecoin tersebut tidak disokong sepenuhnya. Isu seperti kekurangan audit atau ketelusan boleh menimbulkan ketidakpercayaan terhadap stablecoin tertentu.

b) Risiko Algoritma

Stablecoin algoritma bergantung kepada mekanisme pengekalan nilai automatik yang mungkin tidak selalu berfungsi dengan sempurna. Jika sistem algoritma gagal mengekalkan kestabilan, harga stablecoin tersebut boleh jatuh mendadak, seperti yang berlaku kepada TerraUSD (UST) pada tahun 2022.

c) Risiko Peraturan

Stablecoin semakin mendapat perhatian daripada pengawal selia di seluruh dunia. Ada kemungkinan bahawa beberapa kerajaan akan memperkenalkan peraturan ketat ke atas stablecoin atau bahkan melarang penggunaannya. Perubahan peraturan ini boleh memberi kesan kepada kestabilan dan penerimaan stablecoin dalam jangka panjang.

5. Cara Berdagang Stablecoin

Berdagang stablecoin adalah agak mudah kerana ia tersedia di kebanyakan platform perdagangan mata wang kripto. Berikut adalah langkah-langkah asas untuk berdagang stablecoin:

a) Pilih Platform Perdagangan

Langkah pertama ialah memilih platform perdagangan yang menyokong stablecoin. Platform seperti Binance, Coinbase, dan Kraken menawarkan pelbagai stablecoin seperti USDT, USDC, dan BUSD untuk diperdagangkan.

b) Pilih Pasangan Perdagangan

Stablecoin biasanya diperdagangkan dalam pasangan dengan mata wang kripto lain seperti Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), atau mata wang fiat seperti dolar AS. Sebagai contoh, anda boleh berdagang pasangan BTC/USDT atau ETH/USDC. Pilih pasangan perdagangan yang sesuai dengan strategi anda.

c) Gunakan Stablecoin untuk Hedging

Stablecoin sangat berguna semasa tempoh pasaran yang tidak menentu. Jika anda menjangkakan bahawa harga mata wang kripto tertentu akan jatuh, anda boleh menukar aset tersebut kepada stablecoin seperti USDT atau USDC untuk melindungi nilai aset anda tanpa perlu menarik diri dari pasaran sepenuhnya. Apabila pasaran kembali stabil, anda boleh menukar stablecoin tersebut kembali kepada mata wang kripto lain untuk meneruskan perdagangan.

d) Gunakan Stablecoin dalam DeFi

Selain daripada perdagangan biasa, anda juga boleh menggunakan stablecoin dalam pelbagai aplikasi DeFi. Anda boleh mempertaruhkan (staking) stablecoin untuk mendapatkan pulangan pasif atau menggunakannya dalam protokol pinjaman untuk meminjam atau meminjamkan aset digital.

6. Masa Depan Stablecoin

Stablecoin memainkan peranan penting dalam ekosistem mata wang kripto dan kewangan digital. Dengan peningkatan penggunaan dalam perdagangan kripto, aplikasi DeFi, dan bahkan pembayaran digital, stablecoin dijangka akan terus berkembang dan menjadi lebih relevan dalam dunia kewangan masa depan.

Namun, seperti semua inovasi teknologi, masa depan stablecoin juga akan ditentukan oleh peraturan kerajaan dan perkembangan teknologi yang lebih lanjut. Pengenalan Central Bank Digital Currencies (CBDCs) oleh beberapa negara juga mungkin akan memberikan persaingan kepada stablecoin yang ada sekarang.

Kesimpulan

Stablecoin adalah mata wang kripto yang disandarkan kepada aset yang lebih stabil seperti mata wang fiat atau emas, menjadikannya pilihan yang lebih selamat dan stabil berbanding dengan mata wang kripto lain yang volatil. Dengan kestabilan harga, kemudahan transaksi, dan akses kepada pasaran DeFi, stablecoin menawarkan pelbagai manfaat kepada pelabur dan pedagang.

Walaupun terdapat beberapa risiko yang berkaitan dengan stablecoin, seperti risiko pihak ketiga dan isu peraturan, manfaatnya dalam mengurangkan volatiliti menjadikannya alat yang penting dalam dunia perdagangan mata wang kripto. Bagi mereka yang ingin berdagang dalam pasaran kripto tetapi ingin mengelakkan risiko turun naik harga yang besar, stablecoin adalah pilihan yang ideal untuk melindungi nilai aset digital mereka.

October 22, 2024